삼성증권 데일리 중국투자정보, 니하오 차이나!

기업소개

- 선전에 위치한 중국평안보험(홍콩/상해 동시상장) 계열사로, 심천발전은행과 기존의 평안 은행을 재편하여 중국 전역에 점포망을 갖춘 은행으로 전환

- 2015년 기준 주식제 은행 중 예대마진, 매출 증가율, 자산관리 고객잔고 증가율, 카드 신규 발급량이 가장 높음.

- 증권, 보험, 신탁, 자산관리, 펀드 등 평안그룹 계열사와 공동 플랫폼을 구축하여 전통 금융상품뿐만 아니라 부동산, 에너지 등 신 금융상품을 판매.

- 2013년부터 소매금융 업무 중심으로 구조조정을 진행. 평안그룹 고객 교차 판매를 활용 하여 1개의 스마트 계좌에 신용카드, 소비대출, 자산관리상품, 방카슈랑스, 부동산대출 등 5개 은행상품을 연계할 계획.

투자포인트

1.종합금융 중심의 차별화 전략, 상반기 자유예금 비중 역대 최고, 소매금융 기반 마련

-'전문화·집중화·종합금융·핀테크'4대 전략 중 종합금융을 동사의 핵심 전략으로 제시. 종합금융사로 도약하기 위하여'대대평안','오렌지e네트워크등 온라인 금융서비스망을 구축. 또한, 평안그룹 및 그룹의 자회사를 활용하여 가격 경쟁력을 제고한 결과, 서비스 업무 확대에 힘입어 지난 2년간 상장은행 중 실적 증가율 1위를 기록.

- 2015년 기준 예금 및 대출 규모가 2배로 증가하면서 매출 증가율은 41%를 기록. 특히, 2016년 상반기 자유 예금 비중은 역대 최고치인 45.9%를 기록하면서 업계 내 소매금융의 경쟁력을 확인

2. 예대마진은 동종업계 평균 수준을 상회, 2년 연속 업계 1위

- 금리인하로 인해 업계 전반의 예대마진이 감소하였으나, 동사는 모기업인 평안보험과의 협력을 통하여 예대마진을 꾸준히 확대하고 있음. 2015년에는 예대마진 2.63%(동종업계 대비 20bp 높음)를 기록하면서 2년 연속 이자수익률 업계 1위를 달성.

3. 수수료, 자산관리상품 등 비이자수익 상품 高성장

- 비이자수익 상품 중 수수료 수익·은행 카드·투자 상품·위탁 관리 및 자산관리 상품은 비이자 수익 상품 매출의 76%를 차지하는 주요 수익원으로, 2012년부터 4년간 연평균 62%의 고성장을 기록하고 있음. 비이자수익의 매출 비중은 2012년 16.9%에서 2015년 31.3%, 2016년 상반기 33.9%로 상승하며 업계 1위를 기록.

- 2015년 신용카드 신규 발행량은 전년동기대비 66% 증가하여 주식제 은행 중 증가율 1위를 기록. 2016년 상반기 프라이빗 뱅킹 고객은 1.57만명으로, 자산관리와 신탁 등 자산관리 부분 수수료 매출이 비이자수익에서 차지하는 비중이 24.4%로 확대.

- 2002년부터 개인 대출을 꾸준히 확대한 결과, 자동차 금융 서비스 사업은 3년 연속 M/S 1위를 유지.

출처 : 삼성증권 차이나센터