드디어 미국 3분기 실적발표 시즌이 돌아왔다. 이번 실적발표는 그 어느 때 보다 중요한 시기가 아닐 수 없다. 미국 FRB의 연내 금리 인상 여부의 중요한 참고 자료가 될 것이기 때문이다. 앞서 9월에 미국 연준은 금리 동결을 선언하였지만, 대다수의 시장 전문가들은 연내 금리 인상이 이루어 질 것이라고 전망하였다. 하지만 최근 금리인상의 참고자료가 될 각종 경제지표가 시장의 예상보다 나쁘게 발표되면서 시장의 전반적 의견은 점차 연내 금리 인상이 불가능 할 것이라는 쪽으로 모이고 있다.


골드만삭스 실망스러운 3분기 실적


최근 월가의 대표적 대형 투자은행인 골드만삭스가 3분기 금융시장 혼란으로 순이익이 36% 급감 하는 등 시장 기대에 미치지 못하는 실적을 발표했다. 이번 골드막삭스는 순이익이 14억 3천만 달러로 작년 동기 22억 4천만 달러에 비해 큰 폭으로 줄었다. 영업수익은 68억 6천만 달러로 작년 3분기에 비해 18% 감소했다. 특히 채권과 통화, 원자재 거래 부문 영업수익이 14억 6천만 달러로 작년 동기보다 33% 추락했다. 시장 추정치는 영업수익 71억3천만 달러, 주당 순이익 2.91 달러였다.


골드만삭스 로이드 블랭크페인 회장은 세계 경제 성장에 대한 우려가 재 부각 되면서 투자 활동 수준이 약화하고 자산 가격이 내려갔기 때문이라고 설명했다. 다만 인수,합병(M&A) 자문 부문 영업수익은 8억900만 달러로 작년 동기보다 36%나 증가했다. 골드만삭스는 올해 3분기까지 1조 달러 이상 거래에 관여하며 이 부문 시장 점유율 1위를 기록했다. 모건스탠리는 26%로 2위에 올랐다.


골드만삭스는 한국에서도 제일모직-삼성물산 합병 등 주요 M&A 거래를 자문했다. 골드만삭스는 직원 수를 작년 동기에 비해 10%나 늘렸지만 보너스 등 보상 비용은 16%나 줄였다. 세계 경제 둔화 우려로 시장 변동성이 커지면서 거래가 위축되고 투자자산 가치가 떨어진 것이 가장 큰 요인으로 분석된다.


깜짝 실적 발표한 씨티그룹


씨티그룹의 3분기 순이익은 전년 동기 대비 51% 증가한 42억9000만달러로 시장 추정치를 웃돌았다. 깜짝 실적은 법률 비용 부담이 크게 줄어든 것이 주요 요인인 것으로 분석된다. 지난해 씨티그룹은 리보(영국은행간 금리) 조작, 미흡한 돈세탁 규정 등에 따른 벌금과 합의금, 변호사 비용 등을 위해 35억여달러의 손실을 미리 반영했다. 따라서 회계상 비용이 선 반영되면서 이번 분기 실적에는 비용이 손익으로 작용하지 않아 실적이 크게 개선된 것이다.


하지만 3분기 실적발표에서 일부 금융주들의 실적이 최근 중국 경제 성장 둔화와 변동성이 점차 커지면서 거래가 많이 위축되어 시장의 컨센서스를 하회하는 경우가 있었는데, 씨티그룹은 이런한 악재 속에서도 상당한 이익을 발표함으로써 탄탄한 경쟁력을 다시금 증명했다는 것이 전문가들의 의견이다.


마이클 코뱃 씨티그룹 CEO는 "매출의 역풍에도 불구하고 씨티그룹은 다시 한 번 위험, 비용, 자본 관리 능력을 증명했다'면서 "올해 전체 효율성과 총자산이익률(ROA) 달성이 가능할 것으로 예상한다"고 말했다.


부진한 실적발표, JP Morgan


13일 JP모간은 지난 3분기 순이익이 전년대비 22% 증가한 68억달러로 집계됐다고 밝혔다. 세금 및 기타 항목을 제외한 주당 순익은 1.32달러로, 블룸버그에서 조사한 애널리스트들 전망치인 1.38달러에 못 미쳤다. 같은 기간 매출은 6.4% 감소한 234억4000만달러로, 역시 애널리스트 전망치 236억9000만달러보다 낮았다.


트레이딩 부문 매출은 지난해 50억7000만달러에서 올해 43억4000만달러로 15% 줄어들었다. 비이자 부문의 비용은 2.7% 감소한 154억달러로 집계됐으나, 매출 감소분을 상쇄하기에는 역부족이었다. 이 같은 실적 부진은 글로벌 시장 변동성이 커지고 미국 저금리 기조가 이어지면서 수익성악화가 심화됐기 때문으로 풀이된다.


제임스 다이먼 JP모간 최고경영자(CEO)는"글로벌 영업환경 악화와 저금리 기조가 이어지면서 실적 결과에도 영향을 미쳤다"며 "우리는 재무상태 개선과 비용 관리에 계속 주력할것"이라고 밝혔다.