美 증시, 소매업체 실적 호조에도 금리 인상 및 獨 테러 우려 속 조정 마감

글로벌 증시는 직전 영업일 대비 S&P500 -0.13%, 나스닥 +0.03%, 유로스탁 +2.67%로 마감.

미국 증시는 혼조세로 마감. 장초반 1) 미국 소매업체들인 월마트와 홈디포의 실적 호조로 최근 메이시스 등의 실적 예상치 하회로 부각된 개인소비 관련 업종들에 대한 불안 완화되고, 2) 테러 발생 전의 통계치라 영향력은 제한되었지만 독일의 11월 ZEW 경기기대지수가 10.4로 전월의 1.9를 상회한 점 등이 주가 상승 요인을 제공함.

하지만 1) 미국의 10월 소비자물가지수가 전년대비로 +0.2%를 기록하며 전망치 +0.0%, 전월치 -0.2%를 상회하며, FOMC의 12월 금리인상 우려를 이어가고, 2) 미국의 18일 원유재고 통계 증가 우려 속 유가 하락, 3) 장후반 독일과 네덜란드의 친선 축구 경기가 폭탄 테러 가능성으로 취소되었다는 뉴스 등이 증시의 발목을 잡음. 향후 유럽 지역에서의 폭탄 테러 재발 여부가 금융시장의 투자 심리 회복에 있어 관건이 될 듯.

미국 FOMC 의사록/주택지표, 일본 무역통계 발표 대기

오늘은 지난 10월 27~28일 개최된 FOMC 의사록이 공개될 예정. 10월의 고용통계가 큰 폭으로 개선된 점을 감안해, 12월 FOMC 회의에서 금리인상 가능성이 높아져 있는 상황인데, 이와 관련해서 FOMC 관계자들의 금리인상 관련 의견들을 확인할 필요 있음. 그 외에 10월 주택착공/허가건수가 발표 예정임. 주택부문의 견조한 흐름을 재확인할 전망. 일본은 19일에 10월 무역통계가 공개될 예정이고 수출은 전년대비 -2.0%를 기록할 것으로 전망되고 있음.

BOJ 금융정책 결정회의 19일 대기. 추가 완화 기대로 엔화는 어부지리

미국의 금리인상 가능성과 테러 우려 속에 BOJ는 추가적인 실탄 사용 없이 어부지리로 달러엔 환율이 125엔을 향해 상승하는 것을 즐기고 있는 상황. 이런 가운데 16일 발표된 日 3분기 GDP 성장률 속보치는 전기대비 연률로 -0.8%로 전분기 -0.7%(수정전 -1.2%)에 이어 2분기 연속 마이너스 성장을 기록해, 경기침체 판정의 조건은 충족시킴. 하지만 그 동안 당사 자료들을 통해 언급해왔듯이 이미 쿠로다 총재 등 BOJ 집행부에서는 2분기 연속 마이너스 성장률 기록 가능성을 언급하면서도, 개인소비, 기업 설비투자 개선 기대, 그리고 핵심 소비자물가지수의 상승세 등을 근거로 연내 추가 양적 완화 단행에 대해서는 소극적임. 일부에서는 이번 회의에서 추가 금융완화가 단행될 것으로 기대하고 있으나, 일본은행의 전망 리포트에서 물가 안정 목표의 달성 시기를 뒤로 미룬 것이나, 최근의 엔화 약세 흐름, 나아가 식품, 에너지를 제외한 핵심 소비자물가의 상승 흐름 등을 감안할 때 금융정책의 동결이 예상됨. 그리고 최근 BOJ의 추가완화는 내년 봄 春鬪를 통해 기업들이 임금 상승을 결정하는 것을 확인하기 전까지는 단행되지 않을 수 있다는 전망도 나오고 있어, 2015년이 아닌 2016년 1월의 추가완화 단행 여부도 아직 결정된 것은 아니라는 점에는 주의.

물론 이번 파리 테러로 인해 유로존의 경기둔화 우려가 확산되고, ECB의 12월 3일로 예정된 금융정책회의에서 추가 양적완화 도입 가능성이 매우 높아졌다는 점은 점진적으로 BOJ에게도 추가 양적완화 단행 시기를 앞당기도록 압박하는 요인이 될 것인 점은 주의.

삼성선물 임호상 애널리스트