│ EVENT

삼성 3D NAND와 중소형 OLED의 수혜를 받는 한편 M&A를 통한 성장도 열려 있는 주식들의 매집 추천. SK머티리얼즈와 한솔케미칼의 BUY 투자의견 유지.

│ IMPACT

수요: 전방 산업 부진이 지속되는 가운데 삼성전자의 기술 리더십(OLED와 3D NAND)이 부각되고 있고, 특히 3D NAND의 성장은 평가 절하되고 있음에 주목.

│ ACTION

공급: 반도체 소재 시장이 대기업 중심으로 제품 라인업이 확대 재편되는 중. 공격적인 투자와 M&A를 통한 성장이 포함되어 있음이 특징적. 전략이 실행되는 구간에서 주가는 긍정적이라 판단.