EVENT

3분기 연결매출, 영업이익 전년대비 37.1%, 66.8% 증가한 5,265억원, 596억원을 기록해 컨센서스(4,985억원, 493억원) 상회하며 양호했음.

IMPACT

환율효과 이외에도 바이어의 오더가 꾸준히 증가하고 있고 최근 각광받고 있는 베트남 생산시설에서 경쟁우위를 확보하고 있는 점에 주목함.
2016년에도 매출과 영업이익이 전년대비 12.1%, 17.8% 증가할 전망.

ACTION

2015년 들어 환율에 의한 주가 변동성이 높아졌지만 중장기적으로 동사의 구조적 성장 스토리가 유효하다는 점에서 조정 시 마다 매수를 권함.
기대 이상 실적 추이를 감안해 목표주가를 65,000원에서 72,000원으로 상향 조정함.